¿Qué es un dividendo? Guía completa para inversores

Llamamos dividendo a la parte de los beneficios de una empresa que se distribuye periódicamente a los accionistas. Es una cantidad destinada a recompensar a los accionistas por las inversiones aprobadas por el consejo de administración de la empresa y los dividendos son una forma de que los accionistas ganen dinero con las inversiones sin vender sus acciones. Los dividendos suelen pagarse en efectivo directamente en una cuenta de corretaje, aunque también pueden pagarse en forma de acciones adicionales.

Los dividendos son una forma que tiene la empresa de recompensar a los accionistas por sus inversiones. La gente suele ver los dividendos como una señal de la salud financiera de una empresa, su estabilidad y una forma de fijar positivo expectativas de beneficios futuros de la inversión.

Los dividendos ordinarios suelen pagarse a los accionistas trimestralmente. Sin embargo, también pueden pagarse anualmente, semestralmente o mensualmente. Los dividendos no están garantizados; una empresa puede recortarlos o cancelarlos en cualquier momento.

El tipo más común de dividendo es el dividendo en efectivo, que se paga directamente a los accionistas, pero también hay otros tipos de dividendos, como los dividendos en acciones, en los que unSe entregan acciones adicionales a los accionistas en lugar de efectivo, sLos dividendos especiales, que son un pago único, a menudo cuantioso, a veces debido a unos beneficios superiores a los previstos. El último tipo de dividendo es el llamado pdividendo referido, que son pagos fijos a los accionistas preferentes.

En esta guía, examinaremos más de cerca estos tipos de dividendos y aprenderemos todo sobre qué son los dividendos, cómo los pagan las empresas, cómo calcular la rentabilidad por dividendo y cómo elegir valores con buenos dividendos.

¿Qué es un dividendo?

Un dividendo es un pago que una empresa hace a sus accionistas, normalmente con cargo a sus beneficios netos. Después de que una empresa pague sus gastos de explotación, salarios e inversiones para el crecimiento, puede distribuir parte de sus beneficios restantes a los accionistas.

La mayoría de las empresas estadounidenses que pagan dividendos lo hacen trimestralmente, pero algunas lo hacen mensual o anualmente. Las empresas bien establecidas -como las de servicios públicos, bienes de consumo y telecomunicaciones- suelen repartir dividendos de forma constante. Las empresas de rápido crecimiento suelen reinvertir los beneficios en lugar de repartirlos.

Cuando posee una acción que paga dividendos, recibe pagos en función del número de acciones que posea. Puede quedarse con el dinero o reinvertirlo para aumentar su posición.

Más información sobre temas similares en nuestra guía finanzas empresariales.

Tipos de dividendos

Comprender cada tipo le ayuda a gestionar los impuestos, planificar los ingresos y elaborar una estrategia de inversión a largo plazo.

Dividendos ordinarios frente a dividendos cualificados	En Servicio de Impuestos Internos distingue entre dividendos ordinarios y dividendos cualificados en función de su tratamiento fiscal.Dividendos ordinarios tributan al tipo normal del impuesto sobre la renta. Si estás en el tramo impositivo 24%, tus ingresos por dividendos ordinarios tributan a ese tipo.Dividendos cualificados reciben un trato fiscal preferente. Según la Directrices del IRS sobre ingresos por dividendos, los dividendos cualificados tributan a los tipos más bajos de las plusvalías a largo plazo (0%, 15% o 20%), en función de los ingresos. Para ello, debe mantener la acción más de 60 días durante el periodo de 121 días en torno a la fecha ex-dividendo.
Dividendos en acciones frente a dividendos en efectivo	Las empresas pueden pagar dividendos de dos formas principales:Dividendos en efectivo son los más comunes, depositados directamente en su cuenta de corretaje.Dividendos en acciones te dan acciones adicionales en lugar de efectivo. Un dividendo en acciones 5% te da 5 acciones adicionales por cada 100 que poseas.
Dividendos preferentes	Se pagan a los accionistas preferentes y suelen ser fijos. Estos dividendos deben pagarse antes Los accionistas ordinarios no reciben nada. Las acciones preferentes suelen compararse con los bonos por la previsibilidad de sus pagos.
Dividendos no cualificados	Algunos dividendos no pueden acogerse a un tratamiento fiscal especial: Algunos dividendos extranjerosDividendos de fondos de inversión inmobiliariaDividendos de fondos del mercado monetarioDividendos de planes de acciones para empleados Tributan como ingresos ordinarios.

Consejo Para más información, consulte el Orientación del IRS sobre los ingresos por dividendos.

Cómo funcionan los dividendos en bolsa

Para entender cómo funciona el pago de dividendos, es útil conocer cada paso del proceso.

Proceso de declaración de dividendos

El consejo de administración de una empresa vota sobre un dividendo y emite una resolución formal, que incluye:

• • Importe del dividendo por acción

• • Fecha ex-dividendo

• • Fecha de registro

• • Fecha de pago

Este anuncio se denomina declaración.

Cómo aparecen los dividendos en las cuentas de resultados

Para las empresas, el pago de dividendos no aparece como gasto en la cuenta de resultados. En su lugar, reducen los beneficios no distribuidos en la cuenta de resultados. balance general. Esta distinción es importante porque los dividendos proceden de los beneficios una vez pagados todos los gastos.

Puede seguir el historial de dividendos de una empresa a través de su Informe anual, que muestra la política de dividendos y el historial de pagos a lo largo del tiempo.

Cuentas de dividendos

Algunos inversores mantienen los dividendos dentro de una cuenta de corretaje estándar. Otros crean una cuenta de dividendos independiente para simplificar la elaboración de presupuestos, los impuestos o la planificación de la reinversión.

Rendimiento y tasa de dividendos

Dos parámetros importantes ayudan a los inversores a comparar valores con dividendos.

¿Qué es la rentabilidad por dividendo?

La rentabilidad por dividendo mide el pago anual de dividendos en relación con el precio de las acciones:

Rentabilidad por dividendo = (Dividendo anual por acción ÷ cotización actual) × 100

Si una acción cuesta $100 por acción y paga $4 anualmente, la rentabilidad por dividendo es de 4%.

¿Qué es un tipo de dividendo?

La tasa de dividendos es el dividendo anual total por acción.

Si una empresa paga $1 cada trimestre, su tasa de dividendos es de $4 por acción anualmente.

Cómo calcular la rentabilidad por dividendo y la ratio de reparto

Más allá de la rentabilidad por dividendo, la ratio de reparto muestra qué porcentaje de los beneficios de una empresa se destina a dividendos:

Ratio de reparto = (Dividendo anual por acción ÷ Beneficio por acción) × 100

Un ratio de reparto de 40% significa que la empresa distribuye 40% de sus beneficios y retiene 60%.

Más información sobre métricas e informes financieros informes comerciales.

¿Qué es un Bien ¿Relación de rentabilidad por dividendo?

La calidad de los dividendos depende de la sostenibilidad, no sólo de la cifra.

Rendimiento de los dividendos	Significado
2%-4%	Empresas sostenibles y conservadoras
4%-6%	Atractivo pero puede implicar un riesgo leve
6%+	Alto riesgo: la empresa puede tener dificultades
8%-10%	Extremar la precaución: probable recorte de dividendos

Consejo Entender cómo gestionan las empresas sus flujo de caja también puede ayudarle a evaluar la sostenibilidad de los dividendos.

Reinversión de dividendos

Reinvertir es una de las formas más eficaces de aumentar el patrimonio a largo plazo.

Planes de reinversión de dividendos (DRIP)

Un DRIP -o programa de reinversión de dividendos- utiliza automáticamente los dividendos para comprar más acciones.

Ventajas:

• • Crecimiento compuesto

• • Rentabilidad media

• • Sin comisiones

• • Permite acciones fraccionarias

Funciona de forma similar a un perpetuidad, donde los pagos regulares se prolongan indefinidamente y generan rendimientos compuestos.

Cómo afecta la reinversión al crecimiento de la cartera

Ejemplo: $10.000 invertidos a una rentabilidad por dividendo del 4% durante 20 años:

• • Cogiendo efectivo:
    Seguirías teniendo $10.000 en acciones y unos $8.000 en dividendos en efectivo.

• • Reinversión de dividendos:
    Su inversión podría crecer hasta ~$21,900, incluso sin crecimiento de los precios.

Por eso, los inversores a largo plazo suelen optar por los DRIP o reinvertir manualmente.

Consejo Muchas empresas con estructuras empresariales aumentan sus dividendos anualmente, acelerando su crecimiento compuesto.

Riesgos de la inversión en dividendos

Los valores con dividendos son populares, pero no están exentos de riesgo.

Recortes y suspensiones de dividendos

Las empresas reducen o cancelan los dividendos cuando:

• • Disminución de los beneficios

• • Aumento de la deuda

• • El flujo de caja se debilita

• • El ratio de reparto es demasiado elevado

Rentabilidad de la empresa y riesgo de mercado

El valor de sus acciones puede caer aunque los dividendos continúen. El seguimiento de los activos, pasivos, márgenes de beneficio y niveles de deuda de una empresa puede ayudar a estimar la seguridad de los dividendos.

Comprender las activo y pasivo le ayuda a evaluar la salud financiera y la seguridad de los dividendos.

Por qué no todos los dividendos están garantizados

Los dividendos son opcionales (excepto las preferentes). Las empresas pueden modificar o suspender los pagos en función de las condiciones financieras.

Algunos sectores, como los servicios públicos y los bienes de consumo básico, ofrecen dividendos más fiables.

Cómo elegir valores con dividendos

Para elegir valores con dividendos no basta con comprobar su rentabilidad.

Indicadores de valores estables que pagan dividendos

Busca:

• • Más de 10 años de pago constante de dividendos

• • Ratio de pago entre 40-60%

• • Fuertes reservas de efectivo

• • Beneficios crecientes

• • Ventaja competitiva

• • Política de dividendos clara

Revisar la información de la empresa cuenta de pérdidas y ganancias para comprender las tendencias y la sostenibilidad de los beneficios.

Diversificación mediante ETF de dividendos

Si se pregunta qué es un ETF de dividendos, se trata de un fondo cotizado que contiene muchos valores que pagan dividendos.

Ventajas:

• • Menor riesgo

• • Gestión profesional

• • Exposición a múltiples sectores

Los tipos incluyen:

• • ETFs de dividendos de alta rentabilidad

• • ETFs aristócratas de dividendos

• • ETFs de dividendos internacionales

Para medir la rentabilidad a largo plazo, pruebe con un Calculadora de ROI para medir sus rendimientos reales.

Asociaciones del sector y recursos útiles

Para apoyar la toma de decisiones, muchos inversores también hacen referencia

Asociación Internacional de Detallistas (IDA)

Útil para los profesionales del sector del detalle que invierten los ingresos de las empresas o planifican estrategias de pago.

Administración de Pequeñas Empresas de EE.UU. (SBA)

Ofrece educación financiera, guías financieras para pequeñas empresas y nociones básicas de inversión.

Datos salariales y de costes de la industria BLS

En Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. ofrece datos sobre salarios, inflación y costes útiles para prever el rendimiento de las empresas, lo que es importante para evaluar la fiabilidad de los dividendos.

Gestión de los ingresos de sus inversiones

Gestionar sus ingresos por dividendos es tan importante como elegir las acciones adecuadas. Un sistema de seguimiento claro te ayuda a ver cuánto has ganado, cuánto has reinvertido y cómo crece tu cartera con el tiempo.

Estas guías pueden ayudarle a controlar su progreso financiero:

• • Calcular los beneficios no distribuidos - útil para comprender cómo los beneficios de una empresa respaldan futuros dividendos

• • Calcular la fórmula del flujo de caja - muestra si una empresa puede mantener o aumentar sus dividendos

• • Contabilidad de pequeñas empresas - mantiene sus propios registros organizados para que pueda realizar un seguimiento de los pagos, las reinversiones y las obligaciones fiscales

Un asesor financiero puede ayudarle a alinear los dividendos con sus objetivos.

Reflexiones finales sobre los dividendos

Los dividendos son una de las formas más sencillas de obtener ingresos por inversión. Entender los tipos de dividendos, cómo funcionan y cómo evaluar los valores que pagan dividendos puede ayudarle a construir una cartera fiable que genere ingresos. Para saber más sobre dividendos, inversión y otros temas financieros, lea nuestro finanzas empresariales guía.

Céntrese en empresas sostenibles con sólidos fundamentos en lugar de perseguir altos rendimientos. Tanto si es principiante como si está perfeccionando su estrategia, estas ideas le ayudarán a invertir de forma más inteligente y a aumentar su patrimonio con el tiempo.